市場再一次Risk On

 突然之間，市場已經對通漲及加息預期冇反應，業績好的增長股已經破頂或回到高位，例如ASAN, CRWD, NET 等。ARKK 及 ARKG 也升破下降軌。组合隨這一波回升到YTD有正回報。今個月交易不多，主要係自己偏向左側的做法，一早已經滿倉。主要交易只有JD有兩張$75 和$77.5 @18June 的 Short Put 接了貨，計及期權金大约成本係71.5，現價已有微利。賣出一手康龍化成換泰格，微調only. 等位入UPST，再無其他Plan,佛系持股。

攝於志蓮淨院

回看 2020 總結

 今年的投資環境不用多說，三月時NAV maximum drawdown 去到43.8%。變陣之後因全球大放水回升，六月時追回平手，最後以44.36%回報收爐。最主要是三月轉投美國科技股，TSLA,ARKK,SQ,700,AMZN 是top 5 performer. 多謝各高手無私分享才認識了TSLA, ARKK 同SQ。

展望下年中港股市有機會迎來牛市，700,1810,3690,9618 同中型市值的科技股繼續看好，内需消費品牌股也持續有注意價值。内房内險物管也希望翻身。

2021 年部署

1. 電動車Lidar

2. 二線電商，JD, MELI

3.芯片 NVDA, AMD, TSM, APPLE (M1 Chip 之後Apple 已經成為芯片的大玩家)

4. 光伏

5. 網上醫療 TDOC, 6618, 241

6. Genome:  太多太雜亂，ARKG ETF 最好

7. Cryptocurrency SQ, Paypal

8. 藥 CRO 四大

9.二線Social Media, PINS, SNAP, YALA

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以上係年頭寫的, 現在看來大部分錯到離普,輕視了Sector Rotation 的嚴重性,只集中在Growth Stock,又一年的教訓. 

抽新股

 下半年開始，由農夫山泉開始參加了熱門IPO的打新投資，為閒置備用現金提高回報，不失為低風險增加收入的方法。

TSLA 入 S&P 500

 昨晚 TSLA 終於入了S&P 500 指數，市值超過六千億美元，是歷史上最大市值納入指數的公司，大量被動指數基金在收市時要買入股票，组合也乘勢止賺了三分之一。六千億市值不會是TSLA的終點，假以時日上萬億甚至二萬億也有可能。只是希望短缐捕捉高低位可以增加手上股數，同時減部分Leverage。多謝投資路上各大神的分享，可以一路同坐到今日。 

(AJBU) KEPPEL DC REIT 1H2020 業績 Update

 半年業績交到功課，是疫情受惠股

DPU 增長超過10%

市場表現也很滿意，组合會繼續持有。留意下半年有否收購機會。

七月结 持續震盪 MTD + 14.7%

七月成績 MTD 14.7% 是自己的月回報新高，但操作上自己不滿意，限制了回報。

IPO 及 B股--保守地因不想用Margin 及對新行業的不理解，錯失了月初的IPO及B股的機會，及後在6969 及 6958 上市後追入，帶來一定回報，6969甚至短時間為第二大持股，現已止賺一半。

981 --- 錯過回A事件主導的機會，見波幅大就不敢買，其實事後看Risk/Reward Ratio 很不錯，Set Stop Loss 及注碼控制後應勇敢。

月頭市場突然抽高，乘機Close一大堆本來蝕緊的Short Put 及内險股，事後証明正確。

美股清了VISA, NET及所有Preferred Stock, 加了TSLA, ARKK, SQ, AMD, NVTA BILI。

大致維持0.9X的持股。八月業績期，會再考慮手上持股去留。

十大持股 700,AMZN,TSLA,ARKK,BABA, SQ, 1813, 2168,M44U,3883

最近天氣好得不得了，留念。

精簡组合，面對波動加劇

星期一美股突然走鬼，正是短線升幅已大，大部分股票估值升破Range，決定精簡组合，Leverage 減到 0.9X。Tesla 星期一走唔切，星期二開市猷疑一陣已向下掃，在1510-1520，減了少少。港股清了823,2318,960，加了700，因其確定性高。星期一加了電子煙6969，有機會成為黑馬，行業龍頭而且也有改變人們習慣的產品。